Kaufen oder finanzieren ist die häufigste Frage in unserer Beratung. Die ehrliche Antwort: Beides kann richtig sein. Es kommt darauf an, ob Sie Eigenkapital verfügbar haben und was dieses Kapital an anderer Stelle bringen würde. Dieser Ratgeber vergleicht beide Wege über die gesamte Laufzeit und zeigt, wann sich was rechnet.
Wie die beiden Wege funktionieren
Barkauf
Sie bezahlen die Anlage aus eigenen Mitteln und sind ab dem ersten Tag Eigentümer. Es fallen keine Zinsen an, die volle Stromersparnis und die Einspeisevergütung bleiben bei Ihnen. Instandhaltung, Versicherung und ein eventueller Wechselrichtertausch gehen zu Ihren Lasten, sofern Sie kein Service-Paket buchen.
Finanzierung
Sie kaufen die Anlage ebenfalls und sind ebenfalls sofort Eigentümer, bezahlen sie aber über ein Darlehen. Üblich sind Laufzeiten von zehn bis zwanzig Jahren. Bei guter Bonität sind bis zu 100 Prozent der Investitionskosten finanzierbar, Sie zahlen bei Montagebeginn also nichts. Rechtlich ändert sich gegenüber dem Barkauf nichts: Die Anlage ist Ihr Eigentum, der Kredit ist davon unabhängig.
Der direkte Vergleich
Beispiel: 10-kWp-Anlage mit 10-kWh-Speicher auf einem Einfamilienhaus, 4.500 Kilowattstunden Jahresverbrauch, Strompreis 36 Cent mit 2 Prozent jährlicher Steigerung. Finanzierung über 20 Jahre zu 2,99 Prozent effektivem Jahreszins.
| Kriterium | Barkauf | Finanzierung |
|---|---|---|
| Eigenkapital | 16.900 € | 0 € |
| Monatliche Rate | 0 € | 94 € über 20 Jahre |
| Zinskosten gesamt | 0 € | ca. 5.600 € |
| Laufende Kosten über 20 Jahre | ca. 4.200 € | ca. 4.200 € |
| Gesamtkosten über 20 Jahre | ca. 21.100 € | ca. 26.700 € |
| Stromersparnis über 25 Jahre | ca. 67.000 € | ca. 67.000 € |
| Nettovorteil über 25 Jahre | ca. 46.000 € | ca. 40.300 € |
| Eigentum | sofort | sofort |
| 0 % Mehrwertsteuer | ja | ja |
| Einspeisevergütung | Ihnen | Ihnen |
Der Barkauf bringt über die gesamte Laufzeit rund 5.700 Euro mehr. Das ist der Preis für die Finanzierung, umgerechnet etwa 23 Euro im Monat. Ob sich das lohnt, hängt davon ab, was Ihr Eigenkapital anderswo erwirtschaften würde.
Die entscheidende Rechnung: Opportunitätskosten
Viele vergleichen nur Zinssatz gegen Null. Das greift zu kurz. Die richtige Frage lautet: Bringt mein Geld woanders mehr als die Kreditzinsen kosten?
Bei 2,99 Prozent Kreditzins lohnt sich die Finanzierung rechnerisch, sobald Ihr Kapital anderswo mehr als 2,99 Prozent nach Steuern erwirtschaftet. Bei Tagesgeld ist das derzeit selten der Fall, bei einem breit gestreuten Wertpapierdepot über zwanzig Jahre historisch schon. Wer eine laufende Baufinanzierung mit höherem Zins hat, tilgt besser dort und finanziert die Anlage.
Unabhängig davon gilt: Die Anlage selbst rentiert mit 8 bis 12 Prozent im Jahr. Sie zu finanzieren ist deshalb fast immer besser, als sie gar nicht zu bauen.
Bankdarlehen oder KfW 270?
| Kriterium | Bankdarlehen | KfW 270 |
|---|---|---|
| Effektivzins | ab 2,99 % | bonitätsabhängig, oft darunter |
| Finanzierungsanteil | bis 100 % | bis 100 % |
| Antragsweg | direkt oder über uns vermittelt | nur über die Hausbank |
| Zeitpunkt | flexibel | zwingend vor Vertragsabschluss |
| Tilgungsfreie Anlaufjahre | meist nicht | ein bis drei Jahre möglich |
| Sondertilgung | vertragsabhängig | vorgesehen |
Der häufigste Fehler beim KfW-Kredit 270: Er muss vor dem Abschluss des Kaufvertrags beantragt werden. Wer die Anlage erst bestellt und dann zur Bank geht, bekommt ihn nicht mehr. Planen Sie dafür zwei bis vier Wochen ein.
Wann der Barkauf die bessere Wahl ist
- Das Kapital liegt ohnehin auf dem Tagesgeldkonto und bringt dort weniger als der Kreditzins.
- Sie wollen keine weitere Verbindlichkeit neben einer laufenden Baufinanzierung.
- Die Anlage ist klein, etwa 6 kWp ohne Speicher für rund 8.900 Euro. Hier lohnt der Aufwand einer Finanzierung oft nicht.
- Sie planen, das Haus bald zu verkaufen, und wollen die Abwicklung einfach halten.
Wann die Finanzierung die bessere Wahl ist
- Sie haben kein freies Eigenkapital, wollen aber nicht weitere Jahre hohe Stromkosten zahlen.
- Ihr Geld arbeitet anderswo besser, etwa in einem langfristig angelegten Depot.
- Sie bauen das Komplettpaket mit Speicher, Wallbox und Wärmepumpe. Bei 34.900 Euro fällt die Entscheidung anders aus als bei 8.900 Euro.
- Sie brauchen Liquiditätsreserve für anstehende Sanierungen am Haus.
Beispielraten nach Anlagengröße
| Anlage | Kaufpreis | Rate bei 2,99 % / 20 Jahre | Ersparnis pro Jahr |
|---|---|---|---|
| 6 kWp ohne Speicher | ab 8.900 € | ab 49 € | ca. 1.250 € |
| 8 kWp + 8 kWh Speicher | ab 14.900 € | ab 83 € | ca. 2.050 € |
| 10 kWp + 10 kWh Speicher | ab 16.900 € | ab 94 € | ca. 2.500 € |
| 12 kWp + 12 kWh + Wallbox | ab 20.900 € | ab 116 € | ca. 3.400 € |
| 15 kWp + 15 kWh + Wallbox + Wärmepumpe | ab 34.900 € | ab 193 € | ca. 5.400 € |
In jeder Zeile liegt die Jahresersparnis über der Jahresrate. Das ist der eigentliche Grund, warum sich eine finanzierte Solaranlage trägt: Sie ersetzt eine Ausgabe, die Sie ohnehin hatten.
Worauf Sie im Kreditvertrag achten sollten
- Effektiver Jahreszins, nicht der Nominalzins. Nur der Effektivzins enthält alle Nebenkosten.
- Sondertilgung ohne Vorfälligkeitsentschädigung, damit Sie flexibel bleiben.
- Keine Restschuldversicherung im Paket, sie verteuert das Darlehen oft erheblich.
- Zinsbindung über die volle Laufzeit, sonst droht nach zehn Jahren eine Anschlussfinanzierung zu unbekannten Konditionen.
- Keine Grundschuld für Beträge in dieser Größenordnung. Üblich ist ein reiner Ratenkredit.
Fazit
Wer das Geld hat und es nicht besser anlegen kann, kauft bar und holt die höchste Rendite heraus. Wer kein Kapital binden will oder kann, finanziert und steht immer noch mit rund 40.000 Euro Vorteil über 25 Jahre da. Falsch ist nur, aus Unsicherheit gar nichts zu tun: Jedes Jahr ohne Anlage kostet bei einem Vierpersonenhaushalt rund 2.500 Euro an vermeidbaren Stromkosten.
Unsere Energieberater rechnen Ihnen beide Wege für Ihr Haus transparent durch, ohne Verkaufsdruck. Starten Sie mit dem kostenlosen Solar-Check oder berechnen Sie Ihre Ersparnis im Solarrechner. Wie sich die Kosten im Detail zusammensetzen, lesen Sie im Ratgeber Photovoltaik Kosten 2026.
